V članku je predstavljena statistična metoda za kalibracijo parametrov v Black-Scholesovem modelu. Na podlagi empiričnih podatkov želimo oceniti v kolikšni meri je Black-Scholesov model primeren za vrednotenje evropskih opcij. Model je odvisen od dveh parametrov, ki sta v praksi neznana. To sta upanje (ali koeficient zdrsa) in volatilnost. Parametra ocenimo s pomočjo statističnih testov in analiziramo, če lahko na tovrsten način določimo ceno evropskih opcij. Pomagamo si s Student-t testom za ocenjevanje upanja in ?$\chi^2$? testom za ocenjevanje volatilnosti. Analiza je bila opravljena na dva načina. Najprej smo metodo uporabili na sintetičnih podatkih, ki smo jih sintetizirali v R-ju. Potem pa na pravih podatkih (tj. na indeksu S & P 500 v letu 2013). Obravnavali smo tudi možne izboljšave samega modela.

Pravice

URN

URN:NBN:SI:DOC-XN6K28V5

COBISSID

17127513

Objavljeno

13.02.2025

Metapodatki

Citiranje

APA:

Sinani, Ayrton (2014). Uporaba statističnih testov za kalibracijo parametrov v Black-Scholesovem modelu. Matrika, letnik 1, številka 1, 15 str. URN:NBN:SI:DOC-XN6K28V5 from http://www.dlib.si

MLA:

Sinani, Ayrton. "Uporaba statističnih testov za kalibracijo parametrov v Black-Scholesovem modelu." Matrika letnik 1. številka 1 (2014) 15 str..
<http://www.dlib.si/?URN=URN:NBN:SI:DOC-XN6K28V5>

Matrika
2014-
(Zbirni zapis)