440 KB39 KB201420242014Sinani, Ayrtonštevilka:1letnik:115 str.COBISSID_HOST:17127513ISSN:2385-8567URN:URN:NBN:SI:doc-XN6K28V5slZaložba Fakultete za matematiko in fiziko Univerze v LjubljaniMatrikakalibracijamatematična statistikastatistični testiUporaba statističnih testov za kalibracijo parametrov v Black-Scholesovem modelu|We present a statistical method for calibrating the parameters of the Black-Scholes asset price dynamics model. We used statistical tests to estimate the two parameters of the Black-Scholes model: the drift coefficient and the volatility. The effects of these estimates on the option pricing problem were investigated. Numerical experiments involving synthetic and real data were presented. The real data considered were the daily closing values of the S & P 500 index and the associated European call and put option prices in the year 2013V članku je predstavljena statistična metoda za kalibracijo parametrov v Black-Scholesovem modelu. Na podlagi empiričnih podatkov želimo oceniti v kolikšni meri je Black-Scholesov model primeren za vrednotenje evropskih opcij. Model je odvisen od dveh parametrov, ki sta v praksi neznana. To sta upanje (ali koeficient zdrsa) in volatilnost. Parametra ocenimo s pomočjo statističnih testov in analiziramo, če lahko na tovrsten način določimo ceno evropskih opcij. Pomagamo si s Student-t testom za ocenjevanje upanja in ?$\chi^2$? testom za ocenjevanje volatilnosti. Analiza je bila opravljena na dva načina. Najprej smo metodo uporabili na sintetičnih podatkih, ki smo jih sintetizirali v R-ju. Potem pa na pravih podatkih (tj. na indeksu S & P 500 v letu 2013). Obravnavali smo tudi možne izboljšave samega modelaTEXTznanstveno časopisjejournalsSlovenian National E-content AggregatorNational and University Library of Slovenia